Termo em inglês utilizado quando um operador do mercado financeiro sofre uma perda dupla, resultante da compra de títulos no máximo de seu movimento de alta e, em seguida, quando os preços atingiram seu nível mais baixo por ter vendido short (curtos) devido à elevação das cotações, sofre novas perdas para cobrir suas posições short. Em síntese, essa situação se caracteriza por alguém que compra na esperança de que os preços venham a subir, mas tendo de vender, pois os preços começam a cair, e logo em seguida tendo de vender mais porque se espera que os preços caiam mais ainda, mas tendo de comprar porque o mercado reage e os preços voltam a subir.